企业投融资管理与并购重组

帮助学员
1. 了解资本市场的游戏规则，以投融资驱动企业价值增长
2. 掌握投资项目评估/决策的基本方法/指标，运用风险管理工具防范投资风险
3. 熟悉企业融资的主要方式/渠道，在融资风险与成本之间寻求平衡
4. 理解并购重组兼并模式及目标企业估值方法，掌握并购整合的七大策略

? 投资与融资 – 企业价值增长的两个车轮
? 企业资金的两大循环
? 投资活动 – 企业的换血功能
? 融资活动 – 企业的输血功能
? 投融资是企业快速增长的捷径
? 三个层面的竞争策略
? 案例分析 – 企业如何借助投融资活动占领竞争制高点？

? 投资项目评估与风险防范
? 投资应遵循的四项基本原则
? 选择投资项目的三道门槛
? 财务评估必须回答的四个问题
? 双指标评估模型在投资决策中的应用
? 今天亏钱的项目一定不可行吗？
? 如何在不确定的条件下进行项目估值？
? 案例分析 – 延迟期权的价值

? 企业融资的主要方式/渠道与风险防范
? 企业融资的两大渠道/四种模式
? 如何在融资风险与成本之间寻求平衡？
? 企业融资的八大途径
? 股权融资的三种形式及特征
? 股权融资时如何保持对公司的控股权？
? 互联网融资应规避的几条“红线”
? 产业链融资如何平衡利润与现金流
? 资产证券化融资必须具备的三个条件
? PPP项目融资操作流程及潜在风险防范
? 信用融资的五大来源及法律风险
? 众筹融资如何规避非法集资的陷阱？
? 企业融资应注意的三个错配

? 并购的运作机理
? 并购的三种类型
? 并购中价值的流入与流出
? 目标企业的公允价值
? 并购到底付多少钱合适?

? 并购的基本模式及目标企业估值方法
? 资产并购
? 哪些企业适用资产并购？
? 帐面价值与市场价值
? 如何调整目标企业的资产价值？
? 市场法并购
? 哪些企业适用市场法并购？
? 如何选择标杆企业作为参照？
? 使用倍数法的优先顺序
? 收益法并购
? 哪些企业适用收益法并购？
? 收益法并购的六个要素
? 如何确定加权资金成本率？
? 如何评估目标企业的持续价值？
? 案例分析 —这个公司值多少钱？

? 资产重组与债务重组
? 资产重组的五种交易模式
? 资产重组的四项基本原则
? 杠杆收购的六个基本条件
? 管理层收购(MBO)的操作步骤
? 案例分析 – 谁是此重组项目的最大受益人？

? 并购的会计处理
? 并购的三种法律形式
? 实质重于形式 — 购买与股权联合的区别
? 购买法与权益结合法的差异/对合并报表的影响
? 权益结合法的使用条件与限制
? 小组活动 - 购买法与权益结合法的会计处理

? 并购后的整合
? 并购整合的七大策略
? 如何衡量协同效应?

吴春明，实战派财务管理讲师与资本运营专家，北京智府立业科技发展有限公司公司合伙人兼首席财务咨询师，具有15年以上的跨国公司财务管理经验 (海外工作6年)，曾在瑞典SKF集团在华公司任财务总监, 世界500强企业美国霍尼韦尔公司任工业自控系统事业部大中华区财务总监，国内上市公司 - 维维股份（股票代码600300）任CFO。

具有坚实的财务管理知识及资本运营经验，丰厚的实战操作经历与管理技能。熟悉国际会计准则和中国会计制度以及公司价值的计算方法和评估程序，直接参与并指导过的工作经历包括: 企业商业模式与财务战略规划，企业并购/合并与资产/债务重组方案设计，企业财务顾问与上市辅导，投资项目风险效益评估，企业股权融资/股权激励方案设计，企业内部控制及预算管理系统规划。

在如何从财务管理角度提升企业经营绩效、改善现金流和降低成本等方面具有独到的见解, 设计并讲授了将管理理念/方法/工具融为一体的特色培训课程，包括财务分析与企业价值管理、集团型企业财务管理模式、互联网时代的全面预算管理、工业4.0时代企业经营重点环节的成本控制、企业股权融资与股权激励实务操作等实战型特色课，曾为许多世界500强跨国公司及国内股份制及民营企业提供过关于资本运作、投融资业务、及并购重组方面的财务顾问及咨询培训服务, 受到客户的一致好评。