并购风险管理与防范

课程特点
 
随着中国经济的持续增长，经济全球化进程的加快，通过并购整合资源，获得专利与核心技术，优化业链布局，实现品牌与市场价值的提升，已经成为企业快速扩张，实现核心价值的重要手段；对于投资机构而言，发现与评估有潜质的企业，通过为其提供融资与辅导上市从而获得高价值的回报也变得越来越具有吸引力。
 
然而，投资与并购中的失败案例也屡见不鲜。其中很重要的原因，就在于多数国内企业与投资机构对于并购过程中各个环节的风险尚缺乏系统地了解，更缺乏有效的手段加以控制。本课程针对产业并购的常见风险、成因进行了深入地分析，并在并购风险管理的整体框架下，针对并购战略制订、并购目标筛选、尽职调查、并购交易方式、并购后的整合等并购不同阶段的风险防范与应对进行了极具实战性地探讨，并创新性地将竞争情报与并购风险监测相结合，给出了一整套发现把握并购机遇，预见控制并购风险的实战方法体系。
 
课程大纲

引子：并购是企业发展的大势所趋，但并购风险无处不在——并购典型失败案例
 
一、并购的类型与风险分析
1、并购的基本类型
2、一个标准产业并购的基本流程
3、中国商业环境下并购风险的常见类型
4、并购不同阶段的风险特点与产生成因
5、机遇把握与风险管理的双重缺失——国内并购风险管理的现状分析
 
三、尽职调查是国际通行的价值挖掘与风险管理工具
1、周密系统的尽职调查是提升并购成功率的关键
2、商业尽职调查、财务尽职调查与法律尽职调查
3、如何实施商业尽职调查
4、尽职调查中的信息收集
5、常见的买方尽职调查团队架构
6、几种尽职调查的配合
 
四、构建并购的风险管理体系
（一）管理你的并购战略

（二）并购风险管理框架与组织架构
1、并购风险的整体框架
2、并购风险管理的组织架构

(三) 并购目标筛选的风险管理
1、筛选并购对象的基本流程
2、绘制你的产业格局图
3、并购匹配性的分析矩阵

（四） 如何运用尽职调查结果，设计优化你的交易结构

（五） 并购整合中的风险识别与应对
1、HR与文化风险——并购整合的核心挑战
2、知识产权与IT风险的评估与应对
3、环境风险——正在浮出水面的新型威胁
 
典型并购案例分析
如何评价这一起并购的得失？是否有更好的解决之道？
 
五、并购竞争情报——博弈化的并购环境中制胜利器
    1、基于竞争情报的第三方尽职调查——掌握并购主动权的利器
    2、并购谈判中的竞争情报支持
    3、对利益关联方可能干扰的监测与分析