信贷客户的财务分析及非财务分析

一、资产负债表的阅读与分析
（一）从逻辑结构与主要内容宏观了解公司运作
1）资产负债表的逻辑结构        
2）资产负债表的主要内容

（二）各项经营活动在报表上的具体反映
1）货币资金    
2）应收票据   
3）应收账款  
4）其他应收款   
5）预付账款
6）存货        
7)固定资产   
8）累计折旧   
9）无形资产     
10）应付账款
11）应付工资    
12）其他应付款     
13）应交税金        
14）其他应交款
15）实收资本     
16）资本公积       
17）盈余公积        
18）未分配利润

（三）资产负债表分析
1）评价资产分布状况及其资产结构   
2）评价资金来源与融资结构
3）评价偿债能力与风险             
4）评价营运能力及其管理效率

二、利润表的阅读与分析
（一）利润的形成过程
1）利润的概念                 
2）利润的形成

（二）利润表各项内容详解
1）营业收入      
2）营业成本    
3）营业税金及附加        
4）管理费用
5）销售费用      
6）财务费用    
7）营业外收入            
8）营业外支出
9）投资收益      
10）所得税

（三）利润表分析
1）评价企业的盈利能力                
2）评价企业的运营能力
3）评价经营成果增减变动原因及变化趋势
4）分析业务的成长性

三、现金流量表的阅读
（一）现金流量表主表阅读
1）经营活动产生的现金流量分析         
2）投资活动产生的现金流量分析
3）筹资活动产生的现金流量分析         
4）汇率变化产生的现金流量分析

（二）现金流量表附表阅读
1）将净利润调整为经营活动产生的现金净流量
2）不涉及现金的重大投资筹资活动      
3）现金及现金等价物的净变化

（三）现金流量表分析
1）现金流量比率分析   
2）收益质量分析    
3）现金流量结构分析
总结：
1）关注企业财务效益状况、资产运营状况、偿债能力状况以及发展能力状况四大类八个核心财务指标
2）总三张报表的关系，全面分析客户真实的财务状况、经营状况以及现金流量状况

四、财务报告舞弊与虚假财务信息识别
（一）虚假财务报告的概念

（二）虚假财务报告的动机
1）业绩考核    
2）股票发行   
3）债权融资   
4）税务目的 

（三）粉饰类型
1）粉饰经营业绩               
2）粉饰财务状况

（四）粉饰的常用手段
1）资产重组                   
2）关联交易
3）资产评估                   
4）会计政策、会计估计以及人为调整

（四）粉饰报表导致的结果
1）资产造假                   
2）销售造假
3）成本造假                   
4）税收造假

（五）报表粉饰的识别技巧
1）不良资产剔除法            
2）关联交易剔除法
3）异常利润剔除法            
4）现金流量分析法

五、关注客户的非财务信息，全面防止信贷风险
（一）企业愿景与战略
（二）企业文化与主要领导人的管理哲学
（三）行业与竞争环境
（四）政策风险
（五）管理水平与竞争能力
（六）关注客户方方面面的细节表现